Покупаете бизнес-актив? Вам не обойтись без LEGAL DUE DILIGENCE
+7 (473) 20-30-161
8 (495) 118-27-79

Покупаете бизнес-актив?
Вам не обойтись без LEGAL DUE DILIGENCE

legal due diligence (LDD) это правовая проверка бизнес-актива с целью получения информации о правовых рисках его владения или приобретения; о полномочиях на заключение конкретных сделок; о соответствии цены покупки/продажи актива рынку; получении иной подробной информации о бизнес-активе.

Предметом LDD может выступать юридическое лицо, группа компаний, объект недвижимого имущества, права по сделке, иные активы. А лицами, заинтересованными в проведении такой проверки, выступают, в первую очередь, потенциальные покупатели перед заключением сделки, а также собственники такого бизнес-актива.

Остановимся подробнее на правилах и условиях проверки, ее результатах, а также на иных, предусмотренных законом гарантиях, при приобретении бизнес-актива.


Автор статьи:

Халяпов Павел

адвокат

st21_im1.png

1
Проверка
LEGAL DUE DILIGENCE.

Порядок проведения LDD согласуется заказчиком и юридической компанией в индивидуальном порядке. Заказчик или третье лицо должны предоставить материалы для анализа. Четкого перечня исследуемых документов не существует, но традиционно подлежат анализу:

- свидетельства ОГРН, ИНН, учредительных и все корпоративные документов;
- протоколы общих собраний участников или акционеров;
- локальные нормативные акты компании, приказы, внутренние регламенты и др.;
- положение о филиалах и представительствах;
- реестр выданных доверенностей;
- лицензии, разрешения, сертификаты и др.
- перечень основных средств, иного имущества в собственности или ином основании;
- свидетельства о праве собственности на недвижимость, документы, подтверждающие право аренды и/или иное законное основание владения и пользования;
- перечень залогов движимого имущества, выписки из реестра уведомлений движимого имущества;
- все гражданско-правовые договоры, имеющие отношение к коммерческой деятельности компании или по которым приобретено право собственности на движимое;
- бухгалтерский баланс с приложениями, финансовые отчеты, налоговые декларации за последние три года;
- трудовые договоры, должностные инструкции, приказы о принятии на работу, об увольнении, соглашения о конфиденциальности;
- правоустанавливающие документы на объекты интеллектуальной собственности (авторские права, патенты, товарные знаки и др.);
- информация о привлечении к административной ответственности, о проведенных и планируемых проверках государственных и муниципальных органов;
- перечень всех прошлых, текущих и будущих судебных процессов с участием проверяемого лица;
- судебные решения и исполнительные листы, имеющие отношение к компании;
- другие документы, в зависимости от целей проведения LDD.


2
Результаты проверки
LEGAL DUE DILIGENCE

По результатам анализа привлеченные специалисты выявляют риски и вероятность их наступления связанные с:

- потерей корпоративного контроля над бизнесом, возникновения корпоративных споров;
- оспаривания сделок и признания договоров недействительными;
- утраты контроля над объектами недвижимого имущества, залоговым имуществом;
- потери ключевых поставщиков и/или заказчиков в результате возникновения споров или одностороннего отказа от исполнения заключенных договоров;
- возможных и текущих исков к компании, их перспектив, в том числе по оспариванию уже принятых судебных актов;
- предъявления претензий от проверяющих органов;
- утраты разрешений и/или лицензий, необходимых для деятельности компании;
- налоговых доначислений за предыдущие периоды;
- принудительной ликвидации юридического лица или несостоятельности (банкротства);
- отсутствия необходимых полномочий для подписания конкретных сделок у представителей проверяемого лица или контрагентов;
- трудовых споров, выплат значительных сумм бывшим работникам;
- другие риски.

Нужно понимать, что даже самая детальная проверка, предшествующая сделке, не сможет выявить все возможные дефекты актива, в т.ч. и в результате злоупотреблений со стороны продавца. Отдельные проблемы могут возникнуть уже после завершения сделки (хоть и первопричины их будут относиться к периоду, когда компания не перешла к новому собственнику).

st21_im2.png

a:2:{s:4:"TEXT";s:3417:"
st21_im3.png

3
Предусмотренные законом
способы защиты инвестора.

В ситуации, когда нет возможности получить 100% гарантии чистоты бизнес-актива, в ГК РФ, для таких случаев, введены заверения об обстоятельствах (статья 431.2) и обязательства о возмещении потерь (статья 406.1) по аналогии с институтами гарантий и заверений (warranties & representations) и возмещения убытков (indemnities) англо-саксонской правовой семьи.

- Заверения об обстоятельствах (ст. 431.2 ГК РФ)
Заверения об обстоятельствах представляет собой заявление продавца о наличии определенного факта. Примером может выступить заверение продавца о том, что при проведении сделки получены все необходимые в соответствии с корпоративным законодательством одобрения. Последствием нарушения данного продавцом заверения будет возможность покупателя взыскать убытки, причиненные нарушением такого заверения. Если нарушение заверения приводит к ситуации, когда дальнейшее владение данным бизнесом становится для покупателя нецелесообразным с точки зрения финансовых показателей, покупатель может отказаться от исполнения договора на основании того, что недостоверное заверение имеет существенное значение.

- Обязательства о возмещении потерь (ст. 406.1 ГК РФ)
Обязательство о возмещении потерь представляет собой обязательство одной стороны возместить другой стороне её потери вследствие наступления определенных обстоятельств и может быть не связано с нарушением продавцом своих обязательств в рамках договора купли-продажи. В рамках данного обязательства сторона может нести ответственность даже в том случае, когда она не виновна в наступлении оговоренных в договоре обстоятельств. Другой стороне достаточно доказать только сам факт имущественных потерь и их размер. Примером может выступить привлечение организации к административной ответственности или доначисление налогов за предыдущие периоды.

Проведение комплексного правового аудита бизнеса наряду с оценкой финансового состояния выступает важнейшей частью любой сделки. Не стоит доверяться беглому взгляду, удостоверьтесь в чистоте приобретаемого актива: привлеките компетентных юристов, предоставьте необходимые документы и разумный срок для выполнения работы.

Расходы на legal due diligence несопоставимы с убытками, которые могут возникнут при покупке непроверенного бизнес-актива.

";s:4:"TYPE";s:4:"html";}

Заявка на бесплатную консультацию

+7 (473) 25-56-064, 8 (495) 118-27-79, info@centraldep.ru