Предбанкротный аудит: то, о чем не принято говорить в бизнесе

Нередко в процедуру банкротства юридические лица заходят без возможности восстановления своей платёжеспособности. Причина этого в том, что для мало-мальски действующих предприятий тема банкротства – обычно табуирована. И если спасти бизнес не получается, то в банкротство падают бесповоротно и с головой, а вернее, головами директора, главбуха и прочих. Но кризис на предприятии – это такая же болезнь, которую можно и нужно диагностировать. Если поддаётся лечению – принять меры, а если нет, то зайти в процедуру банкротства подготовленным. Предбанкротный аудит – то, о чем мы поговорим сегодня.

Существует теория о трех стадиях наступления кризиса руководства предприятия: 

• отсутствие внимания на существующие проблемы, списание их на временные трудности;
• демонстрационные меры (например, усиление контроля над дисциплиной, урезание стимулирующих выплат сотрудникам, частые совещания);
• панические атаки (стихийные увольнения или сокращения штата, вывод имущества и проч.). 

Предпринимательская деятельность состоит из спадов и подъёмов, а потому своевременная идентификация кризиса и необратимых процессов – задача далеко не из легких. И важную роль в этом играет предбанкротный аудит. 

Предбанкротный аудит – это совокупность проверочных и аналитических мероприятий, целью которых является: 

• установление возможности или невозможности продолжения хозяйственной деятельности;
• установление причин, которые привели к неудовлетворительному финансовому положению;
• разработка стратегии выхода из локального кризиса либо подготовка к процедуре банкротства. 

  Предбанкротный аудит рекомендован предприятиям: 

• функционирующим в обычном режиме для контроля текущей ситуации в условиях агрессивных внешних факторов (экономический кризис, введение санкций);
• ведущим убыточную деятельность;
• находящимся в финансовом кризисе в силу внешних, внутренних или совокупности обстоятельств;
• находящимся на грани банкротства. «Звоночком» может послужить как единичный эпизод, так и совокупность обстоятельств, например, подано или рассматривается исковое заявление о взыскании суммы долга свыше 300 тыс. руб.; вынесен судебный акт о взыскании суммы задолженности свыше 300 тыс. руб.; есть задолженности перед кредиторами, при этом ликвидных активов для погашения соответствующих задолженностей на текущий момент недостаточно; бизнес закредитован, а имеющиеся доходы полностью уходят на обслуживание кредитов и т.д. 

Конечно, все эти перечисленные действия должны совершаться в процедуре наблюдения, но есть ряд нюансов. В процедуру наблюдения, как правило, уходят такие предприятия, где восстановление платёжеспособности не является целью и невозможно в силу объективных причин. Не будет преувеличением также сказать, что арбитражные суды задыхаются от наплыва банкротных дел. А последствия такой нагрузки очевидны: кратное увеличение длительности процедуры банкротства и формальных подход к рассмотрению споров. 

Пребанкротный аудит включает в себя: 

• финансовый анализ;
• функциональную диагностику (коммерческую, менеджмента и организации, функции снабжения и так далее);
• правовую экспертизу;
• стратегическое планирование 

В зависимости от состояния бизнеса, предбанкротный аудит может включать в себя от одного до четырёх ступеней. Остановимся на некоторых из них. 

1. Финансовый анализ – база, на основе которой строятся все последующие исследования.                    

При проведении финансового анализа перед экспертами стоит ряд целей, а именно: 

• установление степени платёжеспособности организации;
• определение отклонений по основным расчетным коэффициентам, характеризующим платежеспособность;
• анализ финансового состояния организации и оценка возникших внутренних и внешних бизнес-угроз;
• выявление причин возникновения финансовых трудностей;
• выработка плана работы преодоления локального кризиса, работа с кредиторской задолженностью. 

Рекомендации: в зависимости от того, находится ли предприятие в начальной или развитой стадии кризиса, проводится работа со структурой баланса предприятия. Необходимо исходить из наличия реальных денежных средств, и поэтому целесообразно выделять из состава дебиторской задолженности краткосрочную задолженность и включать ее в состав имущества в денежной форме. Особенно это актуально при проведении реабилитационных процедур, когда важен любой источник погашения долгов. Безусловно, безнадёжная и нереальная ко взысканию задолженность учитываться не должна.

Если предприятие находится в предбанкротном состоянии, то необходимо, чтобы денежные активы покрывали хотя бы текущие обязательства, т.е. ту часть заемного капитала, срок оплаты которой уже наступил или наступит в ближайшее время, и просрочка которой может стать причиной возбуждения дела о банкротстве. Это значительно уменьшит требуемый размер денежных активов, необходимых для покрытия заемных обязательств. 

2. Правовая экспертиза – важнейшая часть предбанкротного аудита. 

Важно понимать: от того, какие управленческие решения принимаются сейчас, какие сделки совершаются и с какими контрагентами, зависит не только ближайшее будущее компании, но и ход процедуры банкротства в отдалённой перспективе.
По правилам Закона о банкротстве, арбитражный управляющий и кредиторы могут оспорить сделки, совершённые в течение трёх лет до принятия к производству заявления о признании должника банкротом. Сделка совершена, например, за пять лет до принятия судом заявления о признании должника банкротом, и не попадает в трехгодичный срок? Это не мешает управляющему оспорить соответствующую сделку по общегражданским основаниям.

Более того, принятие управленческого решения, например, о совершении крупной сделки, может стать причиной возникновения неплатёжеспособности. А это – прямое основания для привлечения лица, принявшего такое решение к субсидиарной ответственности. Общий пресекательный срок для привлечения к субсидиарной ответственности составляет до десяти лет с момента действия или бездействия, являющегося основанием для привлечения к ответственности. 

Правовая экспертиза в рамках предбанкротного аудита включает в себя: 

1. Анализ кредиторской задолженности. Выясняется количество кредиторов, размер и основания их требований. Формируется общий массив кредиторской задолженности, разрабатывается план проработки соответствующих долгов – мировое соглашение, подготовка бизнес-плана, реструктуризация долга.
2. Анализ сделок и имущественной массы. На этой стадии анализируются совершённые юрлицом сделки, в первую очередь, по отчуждению имущества, а также крупные сделки и государственные контракты как минимум за последние три года. Также анализируется состав имущества юрлица, вырабатывается план работы с дебиторской задолженностью. Определяется имущество, которое необходимо сохранить (защита активов).
3. Анализ деятельности контролирующих должника лиц. Цель этого анализа, с одной стороны, заключается в минимизации рисков привлечения руководства и бенифициаров компании к субсидиарной ответственности, а с другой – позволяет выявить и расследовать  случаи злоупотребления или хищения активов («форензик») со стороны топ-менеджеров компании и разработать способы их возврата. 

Рекомендации: перед совершением любой сделки по реализации имущества предприятия крайне важно заручиться экспертной оценкой соответствующего имущества. Цена имущества может быть ниже рыночной цены в силу ряда объективных причин (срочная продажа, производственная необходимость). Однако разница между рыночной ценой и ценой продажи не должна составлять более 20-25%. Денежные средства за реализованное имущество и по правилам бухгалтерского учета (сумма, свыше 100 000 руб.), и в целях формирования доказательственной базы должны проходить по счету с возможностью идентификации соответствующего перечисления. 

3.Стратегическое планирование – закономерное завершение процедуры предбанкротного аудита. 

Результатом проведения предбанкротного аудита обычно становится выработка стратегии вывода компании из кризисной ситуации, а в случае невозможности преодоления кризиса - разработка плана потенциального банкротства. В качестве овеществлённого результата работы может выступить: 

• Антикризисный план, в рамках которого проводится реструктуризация бюджета компании, производства, сокращение направлений деятельности, реструктуризация задолженности
• Заключение по итогам предбанкротного аудита, содержащее рекомендации, направленные на повышение эффективности хозяйственной деятельности, совершенствование документооборота, юридического сопровождения деятельности
• План проведения банкротной процедуры: защита активов предприятия, минимизация риска привлечения контролирующих лиц к субсидиарной, корпоративной, уголовной, гражданско-правовой ответственности. 

И если с двумя первыми позициями всё понятно, то необходимо пояснить, что понимается под планом проведения процедуры банкротства.
Казалось бы, что планировать, когда всё уже потеряно? Но это только на первый взгляд. 

Когда следует обратиться с заявлением о признании банкротом? От этого зависит потенциальная возможность привлечения руководства к субсидиарной ответственности, а также возможность оспаривания совершённых банкротом сделок. 

Кому из кредиторов желательно обратиться с таким заявлением в первую очередь? Кредиторы тоже бывают разными и в зависимости от того, насколько кровожаден кредитор-заявитель по делу, столь же кровожаден будет и арбитражный управляющий, о назначении которого ходатайствует заявитель.
Какие документы следует вовремя найти, а если не получилось найти, то восстановить? Непередача документов конкурсному управляющему – самое незамысловатое основание для привлечения контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности. 

А может у должника есть объективная возможность в ходе процедуры банкротства прийти с кредиторами к мировому соглашению? Эти и многие другие аспекты детально прорабатываются в ходе разработки плана процедуры банкротства, что делает процедуру максимально безболезненной для собственников и руководителей бизнеса.

Предбанкротный аудит – это аналог ежегодного медицинского обследования для бизнеса, ответ на агрессивные внешние механизмы и нестабильную экономическую ситуацию. Для предприятий, которые хотят остаться на рынке, за аудитом – будущее.