Юридическое сопровождение процедуры эмиссии ценных бумаг

Эмиссия ценных бумаг

Эмиссионная процедура ценных бумаг

Эмиссионная процедура ценных бумаг - установленная ФЗ «О рынке ценных бумаг» последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. Эмиссионные ценные бумаги могут быть именными или на предъявителя. Именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме.

Государственная регистрация выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг осуществляется Банком России (регистрирующий орган). При государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг ему присваивается индивидуальный государственный регистрационный номер.

Цели эмиссии ценных бумаг

Цель эмиссии — это привлечение необходимых денежных средств.

Эмиссия ценных бумаг может осуществляться эмитентами с одной из следующих целей:

• формирование уставного капитала при учреждении;
  
• увеличение уставного капитала;
  
• консолидация или дробление ранее выпущенных ценных бумаг;
  
• реорганизация акционерного общества;
  
• изменение объема прав, предоставляемых ранее выпущенными ценными бумагами;
  
• пополнение собственного капитала;
  
• привлечение заёмных инвестиций.

Типы эмиссии ценных бумаг

В зависимости от преследуемой цели осуществляемой эмиссии различают следующие типы эмиссии ценных бумаг:

• эмиссия акций, размещаемых при учреждении акционерного общества;
  
• эмиссия дополнительных акций общества, размещаемых путем распределения среди акционеров;
  
• эмиссия акций, размещаемых путем конвертации при изменении номинальной стоимости, при изменении прав, при консолидации и дроблении;
  
• эмиссия ценных бумаг, размещаемых путем подписки;
  
• эмиссия облигаций, размещаемых в рамках программы облигаций;
  
• эмиссия облигаций с ипотечным покрытием;
  
• эмиссия биржевых и коммерческих облигаций;
  
• эмиссия жилищных сертификатов;
  
• эмиссия российских депозитарных расписок;
  
• эмиссия ценных бумаг, размещаемых путем конвертации в них конвертируемых ценных бумаг;
  
• эмиссия ценных бумаг, подлежащих размещению при реорганизации юридических лиц.
  

Требования к проведению указанных мероприятий и их особенности установлены соответственно разделам Положения о стандартах эмиссии ценных бумаг.

Эмиссионные процедуры: этапы эмиссии

Стандартная процедура эмиссии ценных бумаг включает в себя следующие этапы:

• принятие решения о размещении ценных бумаг или иного решения, являющегося основанием для размещения ценных бумаг, например, решение о дополнительном выпуске ценных бумаг;
• утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг должно быть утверждено не позднее шести месяцев с момента принятия решения об их размещении. Решение о дополнительном выпуске ценных бумаг утверждает совет директоров (наблюдательный совет) или орган управления, осуществляющий в соответствии с федеральными законами функции совета директоров (наблюдательного совета) этого хозяйственного общества (п. 3.2 Стандартов эмиссии);
  
• государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или присвоение выпуску (дополнительному выпуску) ценных бумаг идентификационного номера. Для государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг в регистрирующий орган представляются документы, установленные Стандартами эмиссии. Требования к оформлению документов, представляемых в Банк России установлены п. п. 1.6, 1.7, 1.9, 1.12 Стандартов эмиссии;
  
• размещение ценных бумаг. Размещение ценных бумаг включает в себя: совершение сделок, направленных на отчуждение ценных бумаг их первым владельцам; внесение приходных записей по лицевым счетам (счетам депо) первых владельцев (в случае размещения именных ценных бумаг или документарных облигаций с обязательным централизованным хранением); выдачу сертификатов документарных облигаций их первым владельцам (в случае размещения документарных облигаций без обязательного централизованного хранения);
  
• государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или представление уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг. Отчет (уведомление) об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг представляется эмитентом в регистрирующий орган не позднее 30 дней после окончания срока размещения ценных бумаг, указанного в зарегистрированном решении о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, а в случае, если все ценные бумаги были размещены до истечения этого срока, - не позднее 30 дней после размещения последней ценной бумаги этого выпуска (дополнительного выпуска).).

Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг может сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг, а в случае размещения ценных бумаг путем подписки - должна сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг за исключением определенных Положением о стандартах эмиссии ценных бумаг (утв. Банком России 11.08.2014 N 428-П) случаев.

Сотрудничество с Юридической компанией «Центральный округ» имеет следующие конкурентные преимущества:

• Высокий профессионализм и интеллектуальный потенциал сотрудников
  
• Применение современных правовых технологий
  
• Полнота сопровождения процедуры эмиссии ценных бумаг и всех связанных с процедурой формальностей
  
• Консультации специалистов и экспресс оценка документов бесплатно
  
• Действующая система лояльности для постоянных клиентов

Благодаря большому опыту работы в сфере корпоративно-правовых вопросов специалисты юридической компании «Центральный округ» оперативно и на согласованных условиях обеспечат юридическое сопровождение эмиссии ценных бумаг.

Как с нами связаться

Вы можете позвонить нам по номеру телефона +7 (473) 20-06-195 или отправить заявку через форму обратной связи!

Наш e-mail: info@centraldep.ru

Офис в Воронеже: пер. Детский, д. 24, оф. 44
Офис в Москве: Холодильный, д. 3, стр. 8, оф. 8304, номер телефона: +7 (495) 118-27-79. 

Автор справки Дмитрий Просвирин